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 課程時長 14 時間:

課程簡介

全球資本市場

  • 什麼是「金融市場」
  • 當今全球金融市場的歷史發展
  • 金融媒體的角色
  • 主要資本市場的結構:
    • 交易所、清算機構、監管機構
    • 現代全球投資的激增
    • 不同類型的「證券交易所」
    • 證券交易所在當今市場中的定位
    • 美國、歐洲、中東及亞洲的證券交易所

金融市場監管:

  • 資本充足要求
  • 巴塞爾協議I
  • 巴塞爾協議II
  • 巴塞爾協議III及其影響
  • 新產品開發的來源

不同資產類別及其市場

  • 當今證券交易所交易什麼?
  • 股票 – 普通股與優先股
  • 債券 – 公司債與政府債
  • 債券 – 固定利率、浮動利率與零息債券,殖利率曲線
  • 貨幣市場工具
  • 外匯市場
  • 投資者為何買入,又為何賣出?
  • 收入/資本利得
  • 各資產類別之間的關係
  • 交易所交易與場外交易市場如何相互關聯

短期貨幣市場

  • 定期存單
  • 國庫券
  • 商業本票
  • 貿易票據與銀行承兌匯票
  • 市場慣例與實務
  • 市場參與者

不同類型的證券交易所投資者

  • 投資者
  • 基金經理
  • 對沖基金
  • 證券交易所參與者
  • 投資銀行、股票經紀商、對沖基金與主要經紀商
  • 市場內部關係 – 行業的買方與賣方

證券交易所的角色

  • 這些產品在哪裡交易?
  • 場外交易市場的重要性
  • 證券交易所的過去發展
  • 當今市場中的主要證券交易所
  • 美國、歐洲與亞洲市場及其不同架構
  • 全球不同證券交易所交易的資產類別
  • 主要初級與次級市場
  • 紐約、泛歐交易所、倫敦、上海、香港
  • 「上市」公司對投資者的吸引力
  • 利用證券交易所匯集流動性與籌集資本
  • 資本籌集方法
  • 公司「上市」 – 不同方法

清算與結算

  • 結算與結算風險
  • 主要市場中不同的結算慣例
  • 股票、債券與衍生品
  • 衍生品清算流程
  • 中央對手方(CCP)
  • CCP提供給證券交易所的服務
  • 保證金
  • 證券交易結算流程
  • 結算前
  • 結算
  • 潛在問題 – 未匹配交易、延遲結算、不良交割
  • 證券交易所結算紀律
  • 「交易生命週期」– 從交易到結算的流程如何串聯
  • 國際中央證券保管機構(ICSDs)與中央證券保管機構(CSDs)的角色 – LCH.Clearnet、Euroclear、CREST、Clearstream International、DTC

保管

  • 保管人在股票市場中的角色
  • 結算與安全保管
  • 收入收取與公司行動
  • 現金管理與融資交易
  • 附加服務
  • 會計
  • 證券借貸與抵押品管理
  • 信託服務
  • 估值報告

另類投資

  • 什麼是另類投資?
  • 結構化產品 – 風險與回報
  • 對沖基金 – 風險與控制
  • 創投估值問題、風險與控制
  • 私募股權/天使融資
  • 衍生品在資產管理中的運用
  • 場外交易 vs 交易所交易衍生品
  • 資產管理中使用的衍生品類型
  • 期貨
  • 期權
  • 衍生品相關的風險與控制,包括文件、估值與報告問題

上市股票投資的管理

  • 取得證券的風險
  • 管理證券的風險
  • 公司行動相關風險
  • 上市股票投資的定價
  • 主要風險來源
  • 股票投資中的一般控制
  • 國際股票市場相關風險

上市固定收益投資的管理

  • 取得與處置固定收益證券的風險
  • 評級的使用及相關風險問題
  • 固定收益證券定價的風險
  • 公司固定收益處理中的風險與控制
  • 政府證券相關風險
  • 主權風險評級
  • 政府證券的估值
  • 主權債券處理中的風險與控制

投資全球市場的市場與信用風險

  • 市場風險
  • VAR計算
  • 市場風險建模
  • 信用風險
  • 衡量信用風險
  • 全球市場風險
  • 貨幣市場風險
  • 場外交易風險
  • 交易所風險

人數


每位參與者的報價

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